name: risk description: “统一风险引擎，包含VaR、压力测试、波动率制度和自动控制” emoji: “🛑”

风险 - 完整API参考

完整的风险管理引擎：熔断机制、损失限制、价值在险、波动率制度检测、压力测试和紧急停止开关。

聊天命令

查看风险状态

/risk                               当前风险状态
/risk status                        包含投资组合指标的详细状态
/risk limits                        查看所有限制
/risk dashboard                     实时风险指标（VaR、制度、HHI等）

风险分析

/risk var                           价值在险和条件在险数字
/risk regime                        当前波动率制度和规模乘数
/risk stress [scenario]             运行压力测试（flash_crash、black_swan等）

可用压力场景： flash_crash, liquidity_crunch, platform_down, correlation_spike, black_swan

配置限制

/risk set max-loss 1000             最大日损失（美元）
/risk set max-loss-pct 10           最大日损失（%）
/risk set max-drawdown 20           最大回撤（%）
/risk set max-position 25           最大单头寸（%）
/risk set max-trades 50             每日最大交易次数
/risk set consecutive-losses 5      连续N次损失后停止

熔断器

/risk trip "manual stop"            手动触发熔断
/risk reset                         冷却后重置
/risk kill                          紧急停止所有交易
/risk check 500                     检查是否允许500美元交易

TypeScript API参考

统一风险引擎

风险引擎是所有交易前验证的单一入口点。它按顺序协调10个检查：

紧急停止开关（SafetyManager）
熔断器（执行级别）
最大订单规模
暴露限制
日损失限制
最大回撤
头寸集中度
VaR限制
波动率制度
凯利规模推荐

import { createRiskEngine } from 'clodds/risk';

const engine = createRiskEngine(
  {
    varLimit: 500,           // 如果投资组合VaR > $500，则拒绝交易
    varConfidence: 0.95,
    varWindowSize: 100,
    volatilityConfig: {
      lookbackWindow: 30,
      haltOnExtreme: true,   // 在极端波动率时停止交易
    },
  },
  {
    riskContext,              // 来自trading/risk.ts
    safetyManager,           // 来自trading/safety.ts
    circuitBreaker,          // 来自execution/circuit-breaker.ts
    kellyCalculator,         // 来自trading/kelly.ts
    getPositions: () => positions,
    getPositionValues: () => positions.map(p => p.value),
  }
);

验证交易

const decision = engine.validateTrade({
  userId: 'user-123',
  platform: 'polymarket',
  marketId: 'market-456',
  outcome: 'YES',
  side: 'buy',
  size: 500,
  price: 0.65,
  estimatedEdge: 0.05,    // 5%优势
  confidence: 0.8,
  category: 'politics',
});

if (decision.approved) {
  // 使用adjustedSize — 可能比请求的小（凯利+制度）
  await executeTrade(decision.adjustedSize);
  console.log(`制度: ${decision.regime}`);
  console.log(`警告: ${decision.warnings}`);
} else {
  console.log(`被阻止: ${decision.reason}`);
  // 检查哪一步失败：
  for (const check of decision.checks) {
    console.log(`  ${check.name}: ${check.passed ? '通过' : '失败'} — ${check.message}`);
  }
}

记录交易盈亏（输入VaR + 波动率）

engine.recordPnL({
  pnlUsd: -45.20,
  pnlPct: -0.09,
  positionId: 'polymarket:market-456:YES',
  timestamp: new Date(),
});

投资组合风险快照

const risk = engine.getPortfolioRisk();
console.log(`总价值: $${risk.totalValue}`);
console.log(`VaR (95%): $${risk.var95}`);
console.log(`VaR (99%): $${risk.var99}`);
console.log(`CVaR (95%): $${risk.cvar95}`);
console.log(`制度: ${risk.regime}`);
console.log(`回撤: ${risk.drawdownPct}%`);

价值在险

import { createVaRCalculator, calculateVaR, calculateCVaR } from 'clodds/risk';

// 带滚动窗口的完整计算器
const calc = createVaRCalculator({ windowSize: 100, confidenceLevel: 0.95 });
calc.addObservation({ pnlUsd: -50, pnlPct: -0.05, timestamp: new Date() });
const result = calc.calculateAt(0.99);
console.log(`VaR (99%): $${result.historicalVaR}`);
console.log(`CVaR (99%): $${result.cvar}`);

// 快速单行代码
const var95 = calculateVaR(pnlArray, 0.95);
const cvar95 = calculateCVaR(pnlArray, 0.95);

波动率制度检测

import { createVolatilityDetector, detectRegime } from 'clodds/risk';

const detector = createVolatilityDetector({
  lookbackWindow: 30,
  haltOnExtreme: false,
  regimeMultipliers: { low: 1.2, normal: 1.0, high: 0.5, extreme: 0.25 },
});

detector.addObservation(0.03);  // 3% 盈亏百分比
const snapshot = detector.detect();
console.log(`制度: ${snapshot.regime}`);          // 'low' | 'normal' | 'high' | 'extreme'
console.log(`规模乘数: ${snapshot.sizeMultiplier}x`);
console.log(`是否应停止: ${snapshot.shouldHalt}`);

// 从数组一次性检测
const regime = detectRegime(recentPnLPcts);

压力测试

import { runStressTest, runAllScenarios, getAvailableScenarios } from 'clodds/risk';

const result = runStressTest(positions, 'flash_crash');
console.log(`估计损失: $${result.estimatedLoss} (${result.estimatedLossPct}%)`);
console.log(`严重程度: ${result.severity}`);
console.log(`推荐: ${result.recommendations.join(', ')}`);

// 同时运行所有场景
const all = runAllScenarios(positions);  // 按严重程度排序

// 覆盖场景参数
const custom = runStressTest(positions, 'flash_crash', {
  scenarios: { flash_crash: { lossPct: 30, description: '严重崩溃' } },
});

风险仪表盘

import { getRiskDashboard } from 'clodds/risk';

const dashboard = engine.getDashboard();
console.log(`VaR (95%): $${dashboard.portfolioVaR95}`);
console.log(`制度: ${dashboard.regime} (${dashboard.regimeSizeMultiplier}x)`);
console.log(`日盈亏: $${dashboard.dailyPnL} / $${dashboard.dailyLossLimit}`);
console.log(`回撤: ${dashboard.currentDrawdown}% / ${dashboard.maxDrawdown}%`);
console.log(`集中度HHI: ${dashboard.concentrationHHI}`);
console.log(`紧急停止开关: ${dashboard.killSwitchActive}`);
console.log(`警告: ${dashboard.warnings}`);

熔断器（独立）

import { createCircuitBreaker, MODERATE_CONFIG } from 'clodds/risk';

// 特征工程熔断器（感知市场条件）
const breaker = createCircuitBreaker(MODERATE_CONFIG);
breaker.startMonitoring();

if (!breaker.canTrade('polymarket', marketId)) {
  return; // 交易已暂停
}

breaker.recordTrade({ success: true, pnl: 2.5 });

紧急停止开关

// 通过SafetyManager紧急停止 — 无自动恢复
safetyManager.killSwitch('检测到市场异常');

// 审查后手动恢复
safetyManager.resumeTrading();

风险引擎检查

#	检查	模块	阻止交易？
1	紧急停止开关	SafetyManager	是
2	熔断器	CircuitBreaker	是
3	最大订单规模	trading/risk	是
4	暴露限制	trading/risk	是
5	日损失限制	SafetyManager	是
6	最大回撤	SafetyManager	是
7	集中度	SafetyManager	是
8	VaR限制	VaRCalculator	是（如果配置）
9	波动率制度	VolatilityDetector	是（如果极端+停止）
10	凯利规模	DynamicKelly	否（调整规模）

熔断器触发器

触发器	默认值	描述
日损失（美元）	$1,000	绝对损失限制
日损失（%）	10%	资本百分比
回撤	20%	峰值到谷值
连续损失	5	连续损失次数
错误率	50%	失败订单率
最大交易次数	50	每日交易次数

波动率制度

制度	规模乘数	描述
`low`	1.2x	平静市场，头寸稍大
`normal`	1.0x	基准条件
`high`	0.5x	波动率升高，规模减半
`extreme`	0.25x	危机 — 四分之一规模或停止交易

压力测试场景

场景	损失	描述
`flash_crash`	20%	所有头寸瞬间价值损失
`liquidity_crunch`	10%	滑点加倍，部分成交
`platform_down`	15%	主要平台离线
`correlation_spike`	25%	所有头寸一起移动
`black_swan`	40%	3-sigma尾部事件

状态级别

状态	描述
`armed`	正常，允许交易
`warning`	接近限制（80%）
`tripped`	超过限制，交易停止
`killed`	紧急停止，需要手动重置

恢复流程

自动重置：次日午夜（每日计数器）
冷却：熔断器在冷却期后自动重置
手动重置：/risk reset 重新武装
紧急停止恢复：/risk reset 手动审查后（无自动恢复）

最佳实践

开始保守 — 学习期间降低限制
不要覆盖 — 尊重熔断器
审查触发 — 理解为何达到限制
监控VaR — 定期使用 /risk var 和 /risk dashboard
运行压力测试 — 在大型头寸变化前使用 /risk stress
观察制度 — 使用 /risk regime 了解当前波动率
调整限制 — 基于策略表现和制度