name: cap-table-validator description: 验证股权结构表准确性，识别问题，模拟期权池影响 allowed-tools:
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股权结构表验证器
概述
股权结构表验证器技能为尽职调查提供系统性的股权结构表验证。它验证所有权准确性，识别潜在问题，并模拟期权池和未来融资对所有权结构的影响。
功能
股权结构表验证
- 根据股票总账验证股份数量
- 与公司章程/注册文件核对
- 检查可转换工具的计算
- 验证归属时间表和行权价格
问题识别
- 识别缺失或不正确的83(b)选举
- 标记加速归属条款
- 检测反稀释触发场景
- 识别创始人股权集中问题
期权池建模
- 模拟期权池扩张的影响
- 计算完全稀释后的所有权
- 分析期权悬置和消耗率
- 基于招聘计划预测期权池使用期限
可转换工具建模
- 模拟SAFE和票据的转换
- 计算融资前与融资后的影响
- 分析折扣和估值上限机制
- 模拟多种转换场景
使用方法
验证股权结构表
输入: 股权结构表，支持性文件
处理: 验证计算，核对文件
输出: 验证报告，发现的差异
识别问题
输入: 股权结构表，公司章程文件
处理: 检查常见问题，标记关注点
输出: 问题清单，严重性评估
模拟期权池
输入: 当前期权池，招聘计划，授予指南
处理: 预测期权池使用情况，计算稀释
输出: 期权池预测，所有权影响
模拟可转换工具
输入: 可转换工具，转换场景
处理: 计算转换结果
输出: 转换分析，所有权预测
验证清单
| 类别 | 关键检查项 |
|---|---|
| 流通股 | 与公司章程、股票总账、股权结构表匹配 |
| 期权 | 验证授予、归属、行权价格 |
| 可转换工具 | 条款准确性，转换机制 |
| 文件 | 董事会批准，股票证书 |
| 税务 | 83(b)选举，ISO限制，AMT |
集成点
- 法律尽职调查: 核心股权结构表审查
- 股权结构表建模器（智能体）: 支持智能体分析
- 稀释分析器: 提供已验证数据用于分析
- 瀑布计算器: 为瀑布分析提供所有权数据
常见问题
- 未反映未清偿的可转换工具
- 归属计算错误
- 行权价格差异
- 缺失或延迟的83(b)选举
- ISO/NSO分类错误
- 不正确的反稀释条款
- 文件版本冲突
最佳实践
- 请求源文件，而不仅仅是电子表格
- 根据Carta、Pulley或股票管理系统进行验证
- 对所有未清偿的可转换工具进行建模
- 检查待处理但未执行的授予
- 审查近期的公司章程修订