name: financial-model-validator description: 验证财务模型假设，检查公式完整性，压力测试情景 allowed-tools:
- 读取
- 写入
- 全局搜索
- 文本搜索
- Bash
- 网络获取 metadata: specialization: 风险投资 domain: 商业 skill-id: vc-skill-010
财务模型验证器
概述
财务模型验证器技能为尽职调查期间提交的财务模型提供系统性验证。它检查假设的合理性，验证公式的完整性，并对情景进行压力测试，以评估模型的可靠性并识别风险。
能力
假设验证
- 根据市场数据检查收入假设
- 验证成本结构假设
- 评估人员编制和招聘计划的合理性
- 将单位经济效益与行业基准进行比较
公式完整性检查
- 检测循环引用和错误
- 验证计算准确性
- 检查资产负债表平衡
- 验证现金流量表的勾稽关系
压力测试
- 运行下行情景分析
- 测试假设敏感性
- 模拟压力下的现金跑道
- 识别关键转折点假设
基准比较
- 将预测与可比公司进行比较
- 按阶段评估增长率合理性
- 对利润率和效率指标进行基准测试
- 验证营运资本假设
使用方法
验证财务模型
输入：财务模型文件，验证参数
处理：解析模型，运行验证检查
输出：验证报告，识别出的问题
检查假设
输入：模型假设，市场数据，基准
处理：与合理范围进行比较
输出：假设评估，标记和关注点
压力测试情景
输入：基础案例模型，压力参数
处理：应用压力情景，计算影响
输出：压力测试结果，跑道分析
基准测试模型
输入：财务预测，可比公司集合
处理：与基准进行比较
输出：基准比较，异常值识别
验证检查清单
| 类别 | 关键检查项 |
|---|---|
| 收入 | 增长率，定价趋势，客户假设 |
| 成本 | 毛利率趋势，运营费用规模，人力成本 |
| 营运资本 | 应收账款/应付账款天数，库存，付款条件 |
| 现金流 | 资本支出，债务偿还，跑道计算 |
| 结构 | 公式准确性，循环引用，平衡 |
集成点
- 财务尽职调查：财务尽职调查的核心验证
- DCF建模器：验证用于DCF分析的模型
- 情景建模器：将经过验证的基础案例输入情景分析
- 财务分析师（智能体）：支持分析师的验证工作
常见检测问题
- 不切实际的收入增长曲棍球棒效应
- 没有明确驱动因素的利润率扩张
- 低估的人员编制需求
- 缺失或低估的营运资本需求
- 模型逻辑中的循环引用
- 隐藏假设的硬编码值
最佳实践
- 尽可能根据源数据进行验证
- 根据历史实际数据检查模型
- 运行多种压力情景
- 记录所有验证发现
- 要求管理层进行模型讲解